Identificando Problemas de Fluxo de Caixa: Como Agir Agora

Opinões expressas por colaboradores do Entrepreneur são pessoais e refletem a experiência de cada um.

Alguns meses após eu ter começado a trabalhar com uma empreendedora, que chamarei de Virginia, descobri algo em suas finanças que me deixou perplexo. Sua empresa estava em operação há quatro anos e, durante todo esse tempo, nunca havia gerado um fluxo de caixa operacional positivo.

O que me surpreendeu foi que Virginia parecia não ter consciência disso até que eu lhe informei. O negócio estava se endividando para se manter em funcionamento.

Quando cheguei, o balanço patrimonial já apresentava uma dívida significativa. E a pressão só aumentava. Em cerca de seis meses, a empresa perdeu aproximadamente US$ 750.000 em patrocínios corporativos, à medida que o financiamento para iniciativas de diversidade, equidade e inclusão simplesmente desapareceu.

À primeira vista, isso poderia ser rotulado como um problema de fluxo de caixa. No entanto, essa definição não nos diria muito. Eu precisava entender o que estava acontecendo internamente na empresa, anos antes que a crise de caixa se tornasse impossível de ignorar. Para isso, era essencial analisar as finanças e fazer uma pergunta mais relevante: O que o fluxo de caixa está tentando nos dizer?

Se você já foi a um médico porque não estava se sentindo bem, sabe que a primeira conversa geralmente gira em torno do diagnóstico. Uma dor de cabeça pode ter várias causas, e prescrever um remédio sem compreender a questão subjacente pode oferecer um alívio temporário, mas não resolve o problema real.

O fluxo de caixa funciona de maneira semelhante. O saldo bancário indica que algo está errado, e a sua função como proprietário do negócio é descobrir o porquê.

Por isso, eu incentivo os empreendedores a pararem de perguntar: “Como posso melhorar o fluxo de caixa?” e começarem a se questionar de forma diferente: “O que meu fluxo de caixa está tentando me contar?”

Um dos maiores erros que os empreendedores cometem é tratar o fluxo de caixa como um problema isolado. Quando o saldo bancário começa a encolher, a tendência é buscar mais dinheiro o mais rápido possível. Isso pode significar correr atrás de mais vendas ou, em alguns casos, adiar despesas ou solicitar financiamento. Essas decisões podem aliviar a pressão imediata, mas nem sempre resolvem a questão subjacente.

Pense um pouco sobre o seu próprio negócio. O aperto de caixa é resultado de clientes que demoram a pagar. Os custos com folha de pagamento cresceram mais rápido que a receita. Os seus preços estão acompanhando o aumento das despesas. Você contratou antes da demanda ou o estoque está consumindo mais caixa do que o esperado. Cada uma dessas situações gera pressão no fluxo de caixa, mas cada uma exige uma solução diferente.

Sua responsabilidade como proprietário não é apenas encontrar mais dinheiro. É entender por que o caixa não está disponível desde o início.

Quando o caixa fica apertado, os empreendedores naturalmente se concentram no problema imediato, pois a folha de pagamento está se aproximando, os fornecedores esperam ser pagos e as operações diárias precisam continuar. Sob essa pressão, é fácil optar pela solução mais rápida em vez da mais adequada.

Eu percebi que fazer uma pergunta melhor pode mudar toda a conversa. Pergunte a si mesmo: “O aperto de caixa é resultado do momento em que o dinheiro entra e sai?”